Stifel, Uber’in ’süper uygulama’ potansiyelini görüyor, DoorDash değerlemesi konusunda temkinli
Investing.com — Stifel, Uber’i (NYSE:UBER) Alım tavsiyesi ve 110 dolar hedef fiyatla takibe aldı. Şirketin yolcu taşıma, yemek teslimatı, market teslimatı ve reklamcılığı tek bir platformda birleştiren bir süper uygulamaya dönüştüğünü belirtti.
Stifel ayrıca DoorDash’i (NASDAQ:DASH) de takibe aldı ve güçlü performansına rağmen değerlemesi konusunda temkinli olduğunu ifade etti.
Stifel, Uber’in 2024-2026 finansal hedeflerini karşılama veya aşma konusunda iyi konumlandığına inanıyor. Bu hedefler arasında orta-yüksek onlu rakamlarda brüt rezervasyon büyümesi ve yüzde 90’ın üzerinde EBITDA-serbest nakit akışı dönüşümü bulunuyor.
Analistler, Uber’in hedeflerini belirledikten sonra iyi bir performans sergilediğini belirterek, 2024’teki yüzde 21’lik brüt rezervasyon büyümesine ve yüzde 106’lık serbest nakit akışı dönüşümüne dikkat çekti.
Firma, şehir dışı bölgelere genişlemenin devam etmesinin ve Uber One kullanımının artmasının sürdürülebilir büyümeyi destekleyeceğini öngörüyor.
Stifel ayrıca Uber’in düşük reklam penetrasyonunda da yukarı yönlü potansiyel görüyor ve bunu brüt rezervasyonların sadece yüzde 0,9’u olarak tahmin ediyor.
Analistler, bu oranın herhangi bir rezervasyon büyümesi olmadan yüzde 2,5’e yükselmesi durumunda, yıllık 1 milyar dolardan fazla ek gelir sağlayabileceğini belirtti.
DoorDash için Stifel, 198 dolar hedef fiyat belirledi ve özellikle Wolt ve Deliveroo (OTC:DROOF) satın alımlarının ardından uluslararası genişleme konusunda güçlü operasyonel performans sergilediğini kaydetti.
Firma, DoorDash’in büyüyen reklam işine karşı olumlu görüşünü koruduğunu ve bunun mevcut pazar GOV’sinin yaklaşık yüzde 0,2’sinden önemli ölçüde artabileceğine inandığını belirtti.
Bununla birlikte, analistler hisselerin güçlü bir yükselişin ardından adil değerlendiğini ve yakın vadede sınırlı yukarı potansiyel sunduğunu söyledi.
Stifel’deki analist şöyle dedi: “Bu olumlu faktörlere rağmen, hisselerin şu anda adil değerlendiğine inanıyoruz, ancak bir geri çekilme durumunda daha olumlu bir tutum almayı düşünebiliriz.”
Stifel ayrıca, özellikle Uber Eats’in Instacart (NASDAQ:CART) ile ortaklığından kaynaklanan rekabet baskısının, DoorDash’in restoran teslimatındaki lider pazar payını aşındırabileceğine dikkat çekti.
Farklı derecelendirmelere rağmen Stifel, teslimat sektörü olgunlaştıkça her iki platform için de reklamcılık ve konsolidasyon konularında uzun vadeli fırsatlar görüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
